5，反刍市场：
10月份，中国反刍市场基本维持了良性循环的发展态势。根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部跟踪调查系统的初统数据显示，10月份中国奶牛养殖存栏量环比维持基本稳定、略有下降，奶牛补栏数量环比适度增加，淘汰量环比适度下降，全国原奶生产量环比适度下降。全国肉牛肉羊养殖存栏量环比下降，出栏量环比增加，补栏环比下降。

价格行情方面，根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部跟踪调查系统的初统数据显示，10月份全国原奶月度均价3.30元每公斤，环比上涨0.27%；精饲料2.69元每公斤、环比下跌2.27%；每头奶牛每天的饲养成本为35.92元，环比下跌1.79%；每头奶牛每天的养殖收益为3.76元，环比增长21.60%。
在反刍肉用市场方面，10月份全国主要地区农贸市场牛肉批发月度均价为41.69元每公斤，环比上涨3.26%；羊肉批发月度均价为46.77元每公斤，环比上涨0.28%。牛肉供应结构性失衡的弊端逐步显露，推动价格继续上涨。而肉羊适逢出栏高峰期，因此羊肉供应相对充足，价格上涨势头相比前期有所减缓。

本月反刍养殖市场需要关注的新闻是，1）10月国家质检总局进出口食品安全局公布了8月进境食品不合格信息，其中51批次的乳制品存在保质期、大肠杆菌超标等问题，已被销毁或退货处理，包括来自新西兰、新加坡和意大利的多个品牌。国家质检总局表示，所涉及的进口不合格产品，其问题都是入境口岸检验检疫机构实施检验检疫时发现的，已依法做退货、销毁或改作他用处理，未在国内市场销售。2）10月11日湖南省质监局决定对湖南亚华乳业控股有限公司的婴幼儿配方乳粉生产许可证予以注销。此前的今年7月，亚华乳业生产的部分批次婴幼儿奶粉在广州被通报发现“含强致癌物”。

图表：2012年10/9月中国奶牛养殖市场及牛肉羊肉上次航月度均价比较柱形图（单位：元/公斤、元/头.天）：


备注：数据来源于慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部初统数据。

二、10月中国饲料生产消费市场状况：
10月份，中国饲料加工市场受养殖市场出现的季节性畜禽水产品“空巢期”影响，其产销量出现了阶段性的下降，而华北以北地区、西北及东北地区受低温天气的影响，畜禽养殖存栏量下降幅度更为明显，饲料产销量的下降幅度也明显高于其余地区。根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部跟踪调查系统的初统数据，10月份中国饲料总产量1289.24万吨，产量环比下降3.39%、同比增长2.46%；消耗量环比下降6.67%、同比增长2.29%。饲料产量及消耗量出现环比下降，与畜禽水产品存栏存塘量季节性、阶段性下降密切相关；而产量及消耗量同比增长的出现，则与上月饲料囤料的存在，以及本年度养殖市场发展的时间分布出现延后现象有密切关系。

10月份，受主要饲料原料价格下调的影响，全国大部分地区的饲料生产企业对成品饲料的价格大都进行了不同程度的调整，总体上下调的幅度在40-90元每吨不等。但相比饲料原料价格的调整幅度，成品饲料价格的下调幅度明显偏低，也就是说，饲料生产企业的经营效益在10月份有所扩大。与此同时，部分企业则没有下调成品料价格，但采取了加大促销的方式刺激市场消费。

截止10月份，国内部分集团性饲料生产企业年度饲料产量增长明显，这是近几年来饲料生产行业整合兼并的一个缩影。大型企业的强势地位更加巩固，而中小型企业出现“熬日子”的趋势却越来越明显。根据双胞胎公布的数据显示，截止10月6日，集团本年度饲料总产量已经突破500万吨，提前2个月超越上年度全年产量30万吨。而四川湖南等省部分企业的水产饲料产量相比上年度增长明显。

1，猪料：
根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部跟踪调查系统的初统数据，10月份中国猪饲料总产量450.59万吨，环比下降1.06%、同比增长4.88%；消耗量环比下降4.43%、同比增长4.63%。双节前后生猪较为集中出栏上市，是影响猪料产销量环比下降的主要因素，产销量同比实现正增长，则与本年度生猪市场恢复期延迟有关，而在西北及东北、华北北部地区，进入冬季之后养殖户主动压缩养殖量，也是一大影响因素之一。

从地区市场的发展来看，全国七大行政区的产量环比都呈现出负增长，这一方面与生猪养殖存栏量有密切关系，同时与地区气候变化也密切相关，更与各地区浓缩料及预混料比重积极性变化有密切关系。其中，西北地区产量环比下降2.26%，下降幅度最大，地区气候急剧变化和浓缩料比重提高影响明显；华南地区产量环比下降1.96%，排名倒数第二；西南地区产量环比下降为0.46%，在签过七大行政区当中下降幅度最小。

2，蛋禽料：
10月份，中国蛋禽养殖市场处于秋季生产旺季的后期阶段，虽然旺季逐步接近尾声，但从整个10月份的发展状况来看，季节性旺季的特征仍然比较明显。受此影响，全国蛋禽饲料产量继续保持正增长。根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部跟踪调查系统的初统数据，10月份中国蛋禽饲料总产量达到239.06万吨，环比增长7.90%、同比增长5.19%；消耗量环比增长5.02%、同比增长4.77%。全国七大行政区蛋禽饲料产量环比都实现了正增长。

从地区市场的发展来看，华南地区蛋禽料产量环比变化实现二位数增长，在全国七大行政区当中增长幅度最大。这与该地区进入十月份以后，气温下降至20摄氏度左右、适宜蛋禽生产、蛋禽秋季生产高峰期比其他地区开始得晚、结束得也更晚有密切关系；华东地区蛋禽料产量环比增长幅度也接近10%，其产量环比增长幅度在七大行政区当中处于第二名的水平；对于东北和西北地区而言，形势就相对严峻些，由于10月份部分地区已经开始出现霜冻及降雪天气，因此蛋禽秋季生产旺季结束得也比其他地区更早，上述二个地区的蛋禽料产量环比增长幅度都不到3个百分点，明显比其他地区低了一大截。

3，肉禽料：
10月份，中国肉禽养殖市场较为乐观的发展局面，对肉禽饲料生产市场的推动作用功不可没。根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部跟踪调查系统的初统数据，10月份中国肉禽饲料总产量375.03万吨，环比增长2.77%、同比下降3.01%；消耗量环比下降1.06%、同比下降3.05%。产量和消耗量环比及同比下降与上年度肉禽养殖市场旺盛的发展局面推动饲料消耗量基数较大有密切关系，而产量环比增长，消耗量环比下降则与上月囤料有密切关系。

从地区市场的发展来看，10月份全国七大行政区当中，只有西北地区因受严酷的气候状影响肉禽养殖量下降较为明显，饲料产销量都出现了环比下降有密切关系。其余地区肉禽料产量都实现了正增长，其中华南及华东地区产量环比增长都超过了3%，华中地区产量环比增长也接近3个百分点，属于发展较好的地区；东北及华东地区产量增长则不到1个百分点，气温下降明显及降水偏多造成了一定的影响。

4，水产料：
由于10月份全国大部分地区气温明显下降之后，水产人工养殖市场的发展已经处于强弩之末，因此十月份的水产饲料产销量已经毫无悬念的开始出现季节性大下降。根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部跟踪调查系统的初统数据，10月份中国水产饲料总产量145.11万吨，产量环比下降31.52%、同比增长4.52%；消耗量环比下降34.12%、同比增长4.51%。产量及消耗量环比同比双双实现正增长，与本年度水产养殖市场的发展形势明显好于去年，饲料产销量基数高于去年同期有关。

从地区发展形势来看，10月份西北和华北地区产量环比下降幅度都超过了40%，东北地区产量环比下降也接近40%，可见地域性的气候变化差异对区域市场的影响是非常明显的。而华南地区的广东广西及海南省，由于月度平均气温让然在20摄氏度上下，昼夜温差也明显低于其余地区，水产养殖受到的影响比其余地区要轻微许多，因此其饲料产销量下降的幅度也不足20%。

5，反刍料：
10月份，中国反刍养殖市场的发展处于秋冬养殖旺季的后期，市场发展总体良好，但由于大量的反刍肉用动物出栏，同时北方奶牛主养区气温下降明显，牛奶生产旺季逐步结束，饲料产销量因此受累出现环比下降。根据慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部跟踪调查系统的初统数据，10月份中国反刍饲料总产量实现53.76万吨，环比下降1.81%、同比增长6.27%；消耗量环比下降4.65%、同比增长6.26%。

从地区市场的发展看，9月份以来北方部分地区由于乳业加工企业效益下降，原奶需求动力不足，导致局部市场出现原奶产量过剩，奶牛养殖户积极性明显下降，对区域市场上的饲料需求产生了较为明显的影响。而其余养殖肉牛肉羊及肉兔比重偏大的地区，则处于冬季大降温来临前加大催肥的阶段，因此对饲料的需求较为稳定，反刍料的产销量实现正增长的机率也明显要大于奶牛养殖比重大的地区。

图表：2012年10月/9月、2012年10/11年10月中国饲料产量及消耗量环比同比表：


备注：数据来源于慧通农牧信息资讯＆养殖及饲料研究部初统数据。

三，后期市场发展状况预测
11月份，全国大部分地区将进一步降温，因此北方严寒地区的养殖成本将明显增加，养殖效益缩水的几率在逐步扩大。而从目前来看，成品饲料下降的主要动力如果依赖于原料价格下降的话，则悬念明显增加。根据慧通农牧资讯市场研究部的观点，11月份玉米价格出现深跌的可能性几乎为零，即便是小幅下跌，其可能性也在逐步减弱。另外一个能量原料小麦，其市场行情出现深跌的几率则更小。蛋白原料方面，豆粕在11月份虽然会继续保持弱势，但下跌的空间也在逐步缩小。因此我们认为，11月份成品饲料价格下降的主要动力，或将主要来源于未完成本年度销售计划的中小型饲料企业的价格调整，11月份将是这些企业努力冲量的阶段。惋惜的是，中小企业在饲料行业的话语权越来越小，其价格调整对整个市场产生的深度，也需要观望。


文章来源：慧通农牧信息资讯﹠养殖及饲料研究部SJ.F，欢迎交流垂询，028-65162618-808